开放式基金月报（2009年8月）：50ETF成为“最亏钱”基金

来源：智汇财富时间：2009-9-1 10:48:40 点击：今日评论：条

收益比拼

刚刚过去的8月无疑是A股历史上最“惨烈”的月份之一，月跌幅达21.81%，6、7月两个月的辛苦所得化为乌有，也是A股近15年来第二大单月跌幅，仅次于去年10月份，去年10月沪指大跌24.63%，但此后便上演“绝地反攻”，反弹持续了9个月，直至恍如隔世的“黑色八月”。

据分析人士透露，有几大因素促使8月A股上演悬崖跳水。首先便是信贷紧缩，四大国有银行8月新增信贷严重紧缩，甚至有传言称部分股份制银行停止房贷，这成为了股市大跌的主要原因。其次，新股发行源源不断，大盘股也加速上市，已上市公司的融资“圈钱”愈演愈烈，无疑是从市场中展开疯狂大抽血。另外，财政部预算财政赤字的增加，近期猪肉鸡蛋价格的上涨，加重了未来通货膨胀预期的压力，再加上此前大幅上涨的获利回吐以及大小非的疯狂减持，令股市不堪重负。

8月份沪指开盘3429.69点，收于2667.75点，较7月收盘暴跌744.31点，跌幅高达21.81%。深成指开盘13735.08点，收于10585.08点，较7月收盘大跌3085.64点，跌幅22.57%。

受此影响，指数基金大面积亏损严重，22只指数基金8月跌幅在20%以上，而7月10日成立的华夏沪深300（000051）也未能躲过一劫，月跌幅达17.52%，净值也早已跌破1月以下。唯有华夏中小板股票ETF（159902）略显幸运，8月净值仅下跌13.92%，同期中小板指数也只有下跌14.48%，远远少于大盘的跌幅。而由于本轮的大跌是由大盘蓝筹股所带领的，导致上证50指数成为了重灾区，而华夏上证50ETF（510050）以26.92%的亏损程度成为了8月“最亏钱”的基金。

代码	基金名称	基金公司	月增长率
159902	华夏中小板股票ETF	华夏基金管理有限公司	-13.92%
000051	华夏300	华夏基金管理有限公司	-17.52%
161604	融通深证100指数	融通基金管理有限公司	-20.49%
040002	华安中国A股指数	华安基金管理有限公司	-21.06%
470007	添富上证指数	汇添富基金管理有限公司	-21.39%
159901	易方达深证100ETF	易方达基金管理有限公司	-21.55%
100032	富国天鼎	富国基金管理有限公司	-21.69%
200002	长城久泰300指数	长城基金管理有限公司	-22.60%
020011	国泰沪深300指数	国泰基金管理有限公司	-22.98%
481009	工银沪深300	工银瑞信基金管理有限公司	-23.02%
160706	嘉实沪深300指数(LOF)	嘉实基金管理有限公司	-23.04%
160615	鹏华300	鹏华基金管理有限公司	-23.18%
519300	大成沪深300指数	大成基金管理有限公司	-23.20%
050002	博时裕富指数	博时基金管理有限公司	-23.21%
202015	南方300	南方基金管理有限公司	-23.28%
270010	广发300	广发基金管理有限公司	-23.30%
519180	万家180	万家基金管理有限公司	-23.65%
510880	友邦华泰上证红利ETF	友邦华泰基金管理有限公司	-23.70%
180003	银华-道琼斯88	银华基金管理有限公司	-23.85%
519100	长盛中证100指数	长盛基金管理有限公司	-24.13%
161607	融通巨潮100指数(LOF)	融通基金管理有限公司	-24.60%
510180	华安上证180ETF	华安基金管理有限公司	-25.15%
110003	易方达50指数	易方达基金管理有限公司	-26.48%
510050	华夏上证50ETF	华夏基金管理有限公司	-26.92%
来源————智汇财富研究中心

表一：指数型基金8月净值增长

嘉实主题精选（070010）当选8月“抗跌英雄”，月亏损额仅为区区2.83%，与大盘高达21%的跌幅而言近乎可以忽略不计。而8月跌幅少于10%的基金共有5只，其余四只分别为国投瑞银景气行业（121002），南方隆元产业主题（202007），兴业社会责任（340007）和东方龙（400001）。

景顺长城基金旗下的景顺治理（260111），以26.53%的月亏损成为8月“最亏钱”的主动性股类基金。

代码	基金名称	基金公司	月增长率
070010	嘉实主题精选	嘉实基金管理有限公司	-2.83%
121002	国投瑞银景气行业	国投瑞银基金管理有限公司	-7.81%
202007	南方隆元产业主题	南方基金管理有限公司	-7.87%
340007	兴业社会责任	兴业全球基金管理有限公司	-8.89%
400001	东方龙	东方基金管理有限公司	-9.71%
257040	德盛红利	国联安基金管理有限公司	-10.27%
255010	国联安德盛稳健	国联安基金管理有限公司	-10.29%
519001	银华优选	银华基金管理有限公司	-11.38%
020015	国泰优势	国泰基金管理有限公司	-11.40%
162201	泰达荷银成长	泰达荷银基金管理有限公司	-12.07%
来源————智汇财富研究中心

表二：8月增长前十的股票及偏股类基金

与A股下跌的“汹涌澎湃”相比，国外股市的调整则显得相对“波澜不惊”，所有QDII8月的跌幅都控制在了10%以内。

代码	基金名称	基金公司	月增长率
040006	华安国际配置(QDII)	华安基金管理有限公司	-1.34%
377016	上投摩根亚太优势基金(QDII)	上投摩根基金管理有限公司	-1.62%
486001	工银瑞信全球配置(QDII)	工银瑞信基金管理有限公司	-1.71%
519696	交银环球(QDII)	交银施罗德基金管理有限公司	-2.77%
202801	南方全球精选(QDII)	南方基金管理有限公司	-3.30%
183001	银华全球优选(QDII)	银华基金管理有限公司	-3.78%
000041	华夏全球精选股票基金(QDII)	华夏基金管理有限公司	-4.44%
241001	华宝兴业海外(QDII)	华宝兴业基金管理有限公司	-6.62%
519601	海富通海外(QDII)	海富通基金管理有限公司	-7.51%
070012	嘉实海外中国股票基金(QDII)	嘉实基金管理有限公司	-8.02%
来源————智汇财富研究中心

表三：8月QDII净值增长

基金评级

基金代码	基金名称	3年评级	5年评级
000001	华夏成长	★★★★★	★★★★★
000011	华夏大盘精选	★★★★★	★★★★★
110002	易方达策略成长	★★★★★	★★★★★
160605	鹏华中国50	★★★★★	★★★★★
162204	泰达荷银行业精选	★★★★★	★★★★★
240005	华宝兴业多策略增长	★★★★★	★★★★★
100018	富国天利增长债券	★★★★★	★★★★★
510080	长盛债券	★★★★★	★★★★★
来源————智汇财富研究中心

表四：最新3、5年智汇评级均为五星级基金一览

附：智汇财富介绍
　　智汇财富专注于打造以互联网和专业资讯服务为核心的个人投资理财服务平台，致力于成为中国领先的理财资讯专业服务中介商，构建横跨传统媒体和互联网、无线等新媒体相结合的全方位理财资讯传播系统，并成为推动广大个人投资者增加财产性收入的主流资讯和服务平台。

　　我们的理念是，投资理财要遵循smart原则：

——S 代表具体(Specific)，指个人投资理财目标要切中特定人生阶段的规划，不能笼统和盲目；

——M 代表可度量(Measurable)，指个人投资理财的目标指标是可数量化或者行为化的，验证这些指标的数据或者信息是可以获得的；

——A 代表可实现(Attainable)，指个人投资理财目标符合自身所处的经济大环境、经济发展趋势，并在个人付出努力的情况下可以实现，避免设立过高或过低的目标；

——R 代表现实性(Realistic)，指个人投资理财目标所参照的指标是实实在在的，可以证明和观察；

——T 代表有时限(Time bound)，注重完成个人投资理财目标的特定期限。

声明：

　　本报告版权归“智汇财富”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“智汇财富”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。

——智汇财富研究中心